根据《人力资源社会保障部 财政部 国家税务总局 金融监管总局 中国证监会关于全面实施个人养老金制度的通知》，自2024年12月15日起全面实施个人养老金制度。 

政策背景：

根据中国社会科学院发布的《中国养老金精算报告2019～2050》，到2050年，随着60、70年代婴儿潮出生的一代人完全进入退休年龄，每一个职工养老保险的缴费者将赡养一个离退休人员。而这个比例在2019年还是2:1。

同时，据社科院测算，历年积累的基本养老金结余将在2035年左右耗尽，届时，离退休人员的生活质量可能因为有限的养老金而大幅下降甚至陷入困顿。

在这样的背景下，未雨绸缪，国家出台了个人养老金制度，鼓励劳动者为未来的退休生活存钱，为未来的离退休生活提供保障。

本次出台的《财政部 税务总局公告2024年第21号》文件，是为了顺利实行个人养老金制度而出台的税务配套文件。

主要内容

政策主要包括如下几个方面：

首先，在个人养老金的缴费环节，个人向个人养老金资金账户缴费按照12000元/年的限额标准据实扣除，无需缴纳个人所得税。

其次，在个人利用自己缴存的个人养老金对外进行投资的环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益、利息收入等暂不征收个人所得税；由于目前，国家对自然人个人进行金融投资取得的投资收益和利息收入均暂免征收个人所得税，因此这条规定与现行的税务文件保持了一致。

最后，在个人办理了退休手续，领取个人养老金的环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴。

由此可知，该政策实际上是将购买个人养老金的收入的纳税时点从取得收入的时点递延到了领取养老金的时点，且如果购买人取得收入时的边际个税综合税率高于3%，还可以按照3%的个税税率缴纳税，相当于降低了个税税负。因此，总体上将有助于个人养老金的销售与普及。

政策分析：

了解了个人养老金及其优惠政策，那么到底哪些人适合购买个人养老保险呢？

首先，如果一个人没有足额缴纳基本养老保险，则不建议购买个人养老保险。按照国家的规划，个人养老保险本身就是对基本养老保险的补充，而基本养老保险是劳动者离退休后基本生活的保障，因此，劳动者应该更加重视基本养老保险。另外，无论是职工基本养老保险还是居民基本养老保险，他们的统筹部分都有企业或者国家给与的较大比例的补贴，而个人养老保险则全部来源自于劳动者个人的缴费。因此，站在缴费者的角度看，还没有足额缴纳基本养老保险的劳动者不建议缴纳个人养老保险。

其次，从降低缴费人个人所得税税负的角度考虑，只有当个人的年度所得税边际税负率超过3%的时候，购买个人养老保险才能达成节税效果。经过测算，当个人年度综合所得收入达到18.6万元（该金额可能因为劳动者享受的附加扣除项金额的不同而略有不同）的时候，个人综合所得的边际税负率在3%。换句话说，当个人月平均收入超过1.55万元的时候，才需要考虑购买个人养老保险的问题。

最后，针对个人养老保险的两个特点，还需要对购买个人养老保险的测算结果进行修正。个人养老保险本身具有两个特点：

个人缴存的个人养老保险只有在个人办理退休手续后才能领取，也就是说，个人养老保险账户中的缴存资金是一种流动性受限的资金，因此通常需要更高的回报率对流动性损失进行补偿。

个人领取个人养老金时计算个税的基数，除了个人的缴费外，还包括个人养老保险账户资金产生的利息和投资收益。因此，在个人边际税负率为3%的情况下，个人在领取养老金时缴纳的个税的金额实际上会略高于缴存养老金时减免的税额。因此，要保证劳动者足额享受到税收优惠，个人在购买个人养老保险时收入的边际税负率应该略高于3%。

基于以上两个特点，我们就测算数据进行修正。

参考10年期国债的情况，如果10年期国债需要提前变现，则需要丧失大概千分之四的收益率以及缴纳大约千分之一的手续费。因此，我们可以假定，市场上，对于流动性的补偿大概是千分之五。同时，为了补偿由于税基变动而增加的个税税负，建议将边际的个税税负率进一步增加0.1%，到3.6%。

由此近似的得出结论，只有当个人年收入的边际个税税负率达到3.6%的时候，购买个人养老保险从投资回报的角度才是合适的。而如果个人年收入的边际个税税负率没有达到这个比例，则用个人收入直接进行投资或者存款则更加明智。经过计算，对应3.6%的边际综合税负率，个人的年收入应在大约19万元左右。

另外，按照政策所说，如果一个人购买个人养老保险超过了年12000元的标准，超过部分需要缴纳个人所得税。那么超过了年12000元部分的个人养老金，在未来领取的时候是否需要缴纳3%的个税，政策中并没有明确，希望在日后的政策中可以进一步明确。

总之，根据本次颁布的《财政部 税务总局公告2024年第21号》文件，结合个人养老金自身的特点得出，当劳动者年应税收入超过19万元，且足额缴纳了基本养老保险后，考虑购买个人养老保险才是合理的选择。